雷曼相關重要文件公告
雷曼聲請破產保護Q&A
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Q1:雷曼兄弟控股公司重整過程中,連動債持有人是否無法得到利息及本金? 客戶是否就無法按條件獲得配息?最糟的情況下能拿回多少?(2008/09/16)
  1. 雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)公司已於9月15日依美國破產法第11章聲請破產保護,意義上類似台灣的公司重整申請,尚未立即「清算」。
  2. 申請破產保護的公司,其債權人將不能進行強制執行、扣押、假扣押的資產保全動作,申請公司通常藉此爭取較長的公司重組機會,萬一重組不成,才有進入清算的可能。
  3. 雷曼兄弟在現階段至少有120天的保護期間,債權人在此期間不得對債務人求償,靜待法律程序的進行,該公司發行或保證的任何產品不再擔保任何本息的支付,縱使產品條件中有符合配息的條件,亦不會再依約履行。倘若進入清算程序,就要依照美國破產法程序,最差狀況就是沒有剩餘財產可分配,換言之投資人有可能拿不回任何本金。
  4. 雷曼兄弟之債權人將有至少60天之期間可申報債權。其後雷曼兄弟會利用至少18個月的時間,處分其資產,整個過程可能持續數年。雷曼兄弟處分資產之行為,須經破產程序法官之許可,而毋須取得多數債權人之同意。一般而言,除非市場上存有出價更高之買家,法官將傾向接受雷曼兄弟處分資產之判斷及決定
Q2:如果雷曼倒閉,群益證券如何協助客戶?角色與責任為何?
  • 保證機構雷曼兄弟控股公司為此次聲請破產保護之主體,未來可能仍須依破產程序處理。本公司係以受託投資機構之角色,依客戶之指示投資相關連動債券。本公司將秉持一貫態度,持續追蹤相關訊息並適時委任外部法律顧問參與債權申報或受配事宜。

Q3:投資人是否需向群益證券辦理登記保全債權的程序?
  • 不需要,只要群益證券代表所有投資人向雷曼兄弟控股公司登記保全債權的程序即可。未來如果依照美國法律規定有需要客戶協助之處,將再通知客戶(已於2008/12/10完成債券登記)

Q4:連動債的債權順位為何?
  • 連動債之債權順位為優先無擔保債權
    順位如下: 「貸款 Loan」→「優先有擔保債權Senior Secured」→「優先無擔保債權Senior Unsecured (Guarantee)」→「次順位債券 Subordinated Debt」

Q5:本公司對帳單上如何呈現雷曼兄弟控股公司所發行的相關產品?
  • 雷曼兄弟各檔連動債目前暫不接受贖回申請。

Q6:雷曼兄弟事件最新動態,及與國內外相關網站之連結
  1. 中華民國信託商業同業公會-雷曼兄弟連動債專區
  2. 行政院金融監督管理委員會
  3. 雷曼兄弟網站
Q7:雷曼兄弟控股公司於2008年12月29日向美國破產法院提出聲請延展提出財務狀況說明書及債權清冊(以下合稱「權權清冊」)之期間至2009 年3 月16 日。其最新動態為何?
  • 原雷曼債務人已陸續於2009 年3 月13 日及14日向美國法院提呈財務狀況說明書及債權清冊(Statement of Financial Affairs and Schedules)。到目前為止美國紐約州破產法院至今仍未指定受理債權人之債權登記截止日期。